Pivot Points hay mức pivot: cách sử dụng pivot points trong giao dịch (2025)

Pivot Points (còn được gọi là Pivot Points – điểm hỗ trợ) là một công cụ phân tích kỹ thuật trên biểu đồ, tương tự như các mức hỗ trợ và kháng cự. Về cơ bản, mục đích của chúng cũng giống nhau – xác định những khu vực được thị trường quan tâm. Nhưng khác với các mức hỗ trợ và kháng cự cổ điển, các mức pivot được xây dựng dựa trên những công thức nhất định, và dữ liệu tính toán được lấy từ giai đoạn trước đó.

Nói một cách đơn giản, pivot points là các mức hỗ trợ và kháng cự có mục tiêu dự đoán sự xuất hiện của chính những mức đó trong tương lai, dựa vào dữ liệu quá khứ (chúng ta nhìn vào quá khứ và dự đoán tương lai). Nếu tin rằng giá có “ký ức”, thì ý tưởng này thật sự thú vị. Hãy cùng tìm hiểu cơ chế hoạt động của Pivot Point và cách bạn có thể tận dụng chúng để giao dịch sinh lợi.

Cách thức hoạt động của pivot points – các mức đảo chiều giá

Việc hiểu nguyên lý hoạt động của pivot points không quá phức tạp; điều quan trọng là nắm rõ công thức xây dựng – cách xây dựng các mức hỗ trợ và kháng cự sẽ phụ thuộc vào công thức này. Có một số loại công thức phổ biến để tính các mức pivot. Bạn có thể tự hỏi, tại sao lại cần nhiều công thức để xác định cùng một loại mức? Lý do là bởi các nhà phân tích khác nhau đã phát triển/điều chỉnh/bổ sung công thức theo quan điểm không giống nhau về tầm quan trọng của các “thành phần” – họ nhấn mạnh một yếu tố nào đó và coi nhẹ những yếu tố khác.

Nhìn chung, có những công thức pivot points phổ biến như:

• Traditional (Truyền thống) – pivot points đã được sử dụng trên Phố Wall từ nhiều thập kỷ
• Classic (Cổ điển) – tương tự phương pháp trên, chỉ điều chỉnh chút ít ở công thức tính
• Woodie – công thức chú trọng hơn vào giá đóng cửa
• DeMark (DeMark) – công thức pivot points này do một nhà phân tích tại quỹ phòng hộ SAC Capital Advisors phát triển, người đã dự đoán đảo chiều giá trong giai đoạn 2011–2013
• Fibonacci (Fibonacci) – liên quan đến các mức điều chỉnh giá theo dãy số Leonardo của Pisa (người ta thường gọi là Fibonacci)
• Camarilla (Camarilla) – một phương pháp xây dựng pivot points khác, khá gần gũi với công thức pivot cổ điển

Để bạn hình dung rõ hơn cách áp dụng thực tế, chúng ta hãy tham khảo một số công thức xây dựng Pivot Points phổ biến ngay bên dưới.

Công thức tính Pivot Points Truyền thống (Traditional)

Pivot Points truyền thống là cách xây dựng đơn giản nhất (người ta vẫn nói “thiên tài nằm ở sự đơn giản”). Pivot points được tính từ dữ liệu quá khứ, ví dụ dữ liệu của ngày trước đó. Bạn chỉ cần ba giá trị: mức giá cao nhất (High), mức giá thấp nhất (Low) và giá đóng cửa (Close) – cộng tất cả lại rồi chia cho 3. Ta có công thức:

P = (High + Low + Close)/3

Tiếp theo, bạn cần tính các mức hỗ trợ (R – Resistance) và kháng cự (S – Support). Các mức này được tính theo các công thức:

• R1 = 2Pivot – Low
• S1 = 2Pivot – High
• R2 = Pivot + (R1 – S1)
• S2 = Pivot – (R1 – S1)
• R3 = High + 2 x (Pivot – Low)
• S3 = Low - 2 x (High - Pivot)

Như vậy, ta có một mức Pivot và ba mức hỗ trợ, kháng cự – tổng cộng 7 mức quan trọng trên biểu đồ giá.

Công thức tính pivot points theo DeMark (DeMark Pivot Point)

Khi nói về pivot points tính theo công thức DeMark, cần lưu ý một điểm thú vị: công thức tùy thuộc vào loại nến – nến tăng hay nến giảm. Tức là, trước hết ta xác định hướng dịch chuyển giá trong giai đoạn được chọn, rồi mới tính pivot points:

• Nếu (Close < Open) thì: Pivot = High + 2 x Low + Close
• Nếu (Close > Open) thì: Pivot = 2 x High + Low + Close
• Nếu (Close = Open) thì: Pivot = High + Low + 2 x Close
• R1 = Pivot/2 – Low
• S1 = Pivot/2 + High

Trong đó:

• Open – giá mở cửa (ví dụ nến D1)
• Close – giá đóng cửa
• High – giá cao nhất
• Low – giá thấp nhất
• Pivot – mức pivot

Pivot points sử dụng công thức của Woodie

Pivot points theo công thức Woodie được tính bằng cách ưu tiên giá đóng cửa (Close) nhiều hơn:

• Pivot = (High + low + 2 x Close) / 4
• R1 = 2 x Pivot – low
• S1 = 2 x Pivot – High
• R2 = Pivot + High – Low
• S2 = Pivot – High + Low

Trong đó:

• Close – giá đóng cửa (ví dụ, nến D1)
• High – giá cao nhất
• Low – giá thấp nhất
• Pivot – mức pivot

Biểu đồ sẽ hiển thị 5 mức – 1 mức Pivot và hai cặp hỗ trợ (S1, S2) cùng kháng cự (R1, R2):

Công thức tính Pivot Points Camarilla

Pivot points được xây dựng theo công thức Camarilla có 8 mức, giúp nhận biết các mức hỗ trợ và kháng cự hiện tại của giá. Thông thường, các mức pivot này được nhà giao dịch Forex sử dụng để đặt lệnh dừng lỗ (stop loss) và chốt lời (take profit). Công thức tính Camarilla như sau:

• R4 = (High – Low) x 1.1 / 2 + Close
• R3 = (High – Low) x 1.1 / 4 + Close
• R2 = (High – Low) x 1.1 / 6 + Close
• R1 = (High – Low) x 1.1 / 12 + Close
• S1 = Close – (High – low) x 1.1/12
• S2 = Close – (High – low) x 1.1/6
• S3 = Close – (High – low) x 1.1/4
• S4 = Close – (High – low) x 1.1/2

Trong đó:

• Close – giá đóng cửa (ví dụ, nến D1)
• High – giá cao nhất
• Low – giá thấp nhất
• R1, R2, R3, R4 – các mức kháng cự
• S1, S2, S3, S4 – các mức hỗ trợ

Tính toán pivot points trực tuyến – bảng (máy tính) các mức pivot hiện tại

Để không phải tính toán thủ công các công thức này, bạn có thể sử dụng các chỉ báo làm thay công việc đó. Hoặc cũng có một cách đơn giản hơn để xem ngay kết quả pivot points – đó là xem sẵn bảng hiển thị tất cả thông tin cần thiết.

Bảng này nằm trên trang web investing, phần phân tích kỹ thuật – “Turning Points”:

Tại đây bạn có thể chọn loại pivot points:

• Classic
• Fibonacci
• Camarilla
• Woody
• DeMark

Và chọn các tài sản cần hiển thị pivot points. Trong bảng, bạn sẽ thấy:

• Pivot points (PP)
• S1, S2, S3 ... Sn – các mức hỗ trợ
• R1, R2, R3 … Rn – các mức kháng cự

Khung thời gian (interval) thể hiện TF của nến dùng để xây dựng pivot points:

Ví dụ, nếu bạn chọn “1 hour”, thì nến H1 trước đó được dùng để tính pivot points.

Pivot points trên biểu đồ TradingView

Bạn cũng có thể xây dựng pivot points trên biểu đồ TradingView – chỉ cần mở biểu đồ, sau đó thêm chỉ báo “Pivot Points Standard”:

Pivot points sẽ được thêm vào biểu đồ:

Trong phần cài đặt chỉ báo, bạn có thể điều chỉnh:

• Loại tính (type)
• Hiển thị pivot points trong quá khứ
• Khung thời gian xây dựng pivot points (Pivots timeframe)

Bạn có thể chọn loại công thức pivot points:

• Traditional
• Fibonacci
• Woodie
• Classic
• DeMark (DM)
• Camarilla

Bỏ dấu tích “Show historical pivots” nếu bạn không muốn hiển thị pivot points trong quá khứ và chọn khung thời gian phù hợp. Mặc định:

• Với M1, M5, M15, dữ liệu của ngày trước được dùng để tính pivot points
• Với M30 và H1, dữ liệu của tuần trước được dùng
• Với biểu đồ ngày, dữ liệu của tháng trước được dùng

Trong mục “Style”, đánh dấu hoặc bỏ dấu tại những mức bạn muốn hiển thị trên biểu đồ (tùy thuộc vào công thức tính – có thể từ 3 đến 8 mức hỗ trợ và kháng cự):

Sau khi hoàn tất cài đặt, bạn sẽ chỉ thấy những mức pivot hiện tại trên biểu đồ, có thể ứng dụng ngay vào giao dịch:

Cách sử dụng pivot points hiệu quả: áp dụng pivot levels trong giao dịch thực tế

Vậy làm thế nào để áp dụng pivot points trên biểu đồ giá một cách đúng đắn? Có hai cách:

• Xem chúng như các mức hỗ trợ và kháng cự
• Xem chúng như công cụ để xác định vùng hỗ trợ và kháng cự

Cả hai cách đều dựa trên quan điểm đây là vùng giá có khả năng đảo chiều. Bản thân pivot points là các mức hỗ trợ, kháng cự mạnh nên có thể dùng “nguyên bản” – khi giá chạm tới mức này, xác suất đảo chiều hoặc điều chỉnh giá tăng lên:

Quan sát biểu đồ, bạn sẽ thấy giá phản ứng rất rõ ở pivot points – thường xuyên bật lại (pullback), và sau khi phá vỡ một mức pivot, giá quay về kiểm định để xác nhận rồi tiếp tục xu hướng.

Mức kháng cự có thể trở thành mức hỗ trợ sau khi giá vượt qua, và ngược lại – đây cũng là quy luật chung với các mức ngang của cung và cầu.

Nếu bạn sử dụng các vùng giá quanh pivot points, cách làm cũng tương tự khi vẽ vùng hỗ trợ và kháng cự thông thường:

Quy trình như sau:

• Chọn mức pivot phù hợp
• Dựa vào các râu nến (bóng nến) hay những lần đảo chiều giá thường xuyên để xác định biên của vùng hỗ trợ/kháng cự

Xin nhắc lại rằng các mẫu nến doji hoặc nến có bóng dài thường xuất hiện tại ranh giới của vùng, nên việc xác định vùng không quá khó. Khi đó, vùng này có thể được tận dụng để giao dịch:

• Nếu giá chạm vùng từ phía trên, ta có thể vào lệnh mua (kỳ vọng giá bật lên)
• Nếu giá chạm vùng từ phía dưới, ta có thể vào lệnh bán (kỳ vọng giá đảo chiều xuống)

Phần lớn thời gian, chiến lược này mang lại hiệu quả.

Đồng thời, cách xác định phá vỡ giả (false breakout) cũng tương tự như khi dùng mức hỗ trợ và kháng cự thông thường:

Như trước đây, giá phải vượt qua vùng hỗ trợ/kháng cự và duy trì ngoài vùng đó một thời gian nhất định. Xác nhận phá vỡ là khi giá quay lại kiểm định mức vừa phá, rồi tiếp tục đi theo xu hướng.

Bên cạnh đó, khi phân tích khung lớn hơn, bạn nên chú ý đến các mô hình nến đảo chiều. Hãy xem ví dụ trên khung H1 cặp USD/CAD:

1. Hai cây nến liên tiếp tạo thành một mô hình đảo chiều – thân nến khá nhỏ nhưng râu nến dài. Mô hình này cho thấy khả năng giá quay đầu (ở đây là giảm), và thị trường đã di chuyển đúng như vậy.
2. Mô hình “Pinocchio” (hay “cái mũi dài”) cũng xuất hiện tại mức Pivot – đây là mô hình đảo chiều.
3. Mô hình “Ski” – cũng là một mô hình đảo chiều. Giống như ở ví dụ “1”, mô hình này dự báo giá sắp đi ngược hướng trước đó, tức giảm.
4. Thêm một nến có “mũi dài” khác hình thành tại mức pivot. Có thể giá sẽ tăng trở lại. Tuy nhiên, để an toàn, đợi cây nến kế tiếp nếu là nến tăng sẽ củng cố tín hiệu đi lên.

Có những trường hợp pivot points đóng vai trò như nam châm hút giá, và thị trường “dính” sát vào đó. Lúc này, bạn thậm chí có thể vào lệnh đảo chiều với thời gian hết hạn ngay trước khi nến tiếp theo kết thúc:

Các chỉ báo pivot point cho nền tảng MT4 (Meta Trader 4)

Nhiều bạn vẫn dùng MT4 (Meta Trader 4) làm công cụ phân tích giá chính. Dưới đây, tôi xin giới thiệu một số chỉ báo pivot points để bạn áp dụng Pivot Points cùng chiến lược của mình.

Chỉ báo ALL Pivot Points cho MT4

Chỉ báo ALL Pivot Points cho phép tính pivot points dựa trên nhiều công thức:

• Pivot cổ điển (Classic)
• DeMark
• Woodie
• Fibonacci
• Camarilla

Trong cài đặt chỉ báo, bạn chọn công thức tại mục “Calculation Mode”:

Biểu đồ sẽ hiển thị các pivot points cần thiết, dựa trên khung thời gian đã chọn. Ví dụ, nếu chọn “D1” tại mục “Time Frame”, dữ liệu sẽ được lấy từ nến của ngày trước đó:

Bạn có thể tải về chỉ báo All Pivot Points tại đây

Chỉ báo Pivots All Levels cho Meta Trader 4

Pivots All Levels là một chỉ báo hiển thị các mức pivot hằng ngày tính theo công thức cổ điển. Điều này sẽ đủ cho hầu hết nhà giao dịch, bởi lẽ không phải lúc nào bạn cũng cần chuyển sang DeMark hay Camarilla.

Bạn có thể tải về chỉ báo Pivots All Levels cho MT4 tại đây

Những pivot points tốt và đáng tin cậy nhất

Pivot points là một công cụ phổ biến để xác định các vùng cung và cầu (tức mức hỗ trợ và kháng cự). Cách thức hoạt động tương tự như các mức hỗ trợ và kháng cự nằm ngang, nên quy tắc giao dịch cũng không có gì khác biệt.

Tuy nhiên, đừng quên một điều quan trọng – dù pivot points được vẽ tự động (giúp tránh nhầm lẫn khi vẽ tay), số lượng mức được hiển thị vẫn bị giới hạn và chúng đều dựa trên cùng công thức. Ngay cả khi bạn xác định được vùng hỗ trợ/kháng cự quanh mỗi mức pivot, trong nhiều trường hợp vẫn chưa đủ để giao dịch toàn diện.

Hãy nhớ rằng pivot points không thay thế các mức hỗ trợ và kháng cự vẽ tay, mà chỉ bổ sung cho chúng. Tất nhiên, pivot points là các mức mạnh, nhưng cũng hoàn toàn có thể bị phá vỡ, nên bạn cần theo dõi phản ứng giá thật cẩn thận.

Phương án tối ưu và đáng tin cậy nhất khi dùng pivot points là kết hợp với các mức hỗ trợ và kháng cự tự vẽ. Chỉ khi sử dụng đồng thời cả hai, bạn mới đạt hiệu quả giao dịch tốt nhất.