Phân tích đa khung trong giao dịch: cách quan sát biểu đồ và giao dịch trên nhiều khung thời gian (2025)

Phân tích biểu đồ đa khung là một “bộ môn” cho phép bạn quan sát cùng một tài sản ở nhiều khung thời gian khác nhau. Để làm gì? Để hiểu sâu hơn về diễn biến thị trường.

Nhiều nhà giao dịch (kể cả tôi) thường có thói quen bám sát một khung thời gian duy nhất và chỉ xem đúng một biểu đồ. Thật ra, điều này không tạo ra vấn đề nghiêm trọng nếu mọi giao dịch đều mở với thời gian kết thúc khoảng 30 phút trở lại. Ví dụ, tôi mở biểu đồ M1, xác định mức hỗ trợ và kháng cự mạnh, đặt lệnh rồi chờ lợi nhuận. Vậy thì phân tích nhiều khung thời gian cho một tài sản có gì thú vị chứ?!

Rõ ràng, điều này còn tùy kinh nghiệm của nhà giao dịch và chiến lược mà họ áp dụng – nhiều (gần như tất cả) hệ thống giao dịch được thiết kế cho một khung thời gian cố định, nên việc chuyển qua lại giữa các khung có thể không cần thiết. Tuy nhiên, phân tích đa khung vẫn là một công cụ hữu ích.

Hãy lấy ví dụ EUR/USD – một tài sản rất phổ biến mà hầu như ai cũng giao dịch. Trên khung H1 (1 giờ), ta thấy xu hướng đi lên:

Nhưng ở M1 (1 phút) lại có chuyển động đi ngang, xuất hiện sau khi giá giảm mạnh:

Vậy ta nên kỳ vọng giá sẽ phá vỡ vùng sideway (consolidation) theo hướng nào? Nếu phá xuống, đợt giảm sẽ kéo dài bao lâu? Nhiều khả năng giá sẽ giảm đến đường xu hướng, rồi đảo chiều tăng. Còn nếu phá lên trên, thì sao? Vì bất chấp biểu đồ M1, chúng ta vẫn đang trong xu hướng tăng ở khung lớn hơn.

- Khoan đã, “đường xu hướng” nào thế?!
- Đây, đường xu hướng này, bạn thân mến:

Bạn sẽ tự hỏi điều gì đang xảy ra và vì sao “một đường” ở đâu đó, nằm khá xa giá hiện tại, lại có thể “kéo” giá? Thêm nữa, chính từ đường đó, giá có khả năng đảo chiều đi lên.

Đó chính là vẻ đẹp của phân tích biểu đồ đa khung – ta xem khung thời gian cao để xác định xu hướng tổng thể, rồi sang khung thấp để “soi chi tiết” và vào lệnh một cách tinh tế.

Khung thời gian tốt nhất để giao dịch và kiếm tiền

Khung thời gian “tốt nhất” có lẽ sẽ khác nhau tùy mỗi người, cũng như sở thích ăn uống vậy. Cùng là món bánh, có người ăn thấy “tuyệt vời”, có người lại không hứng thú gì cả. Trong giao dịch cũng thế – câu hỏi về khung thời gian tối ưu luôn được nêu ra, nhưng không có câu trả lời chung và sẽ không bao giờ có.

Điều quan trọng nhất là lợi nhuận. Nếu bạn cảm thấy thoải mái, nắm bắt được diễn biến thị trường và vẫn có lãi, thì đó là khung thời gian thích hợp với bạn. Nhưng nếu bạn là người mới bắt đầu, vừa “thuần thục” khoản bấm nút mở lệnh, gần như chưa nắm vững phân tích kỹ thuật, thậm chí nghe “đa... gì đó... khung” là hoang mang – vậy bạn nên làm sao?

Hãy đặt cho mình vài câu hỏi:

• Tôi sẵn sàng dành bao nhiêu thời gian cho việc giao dịch (phân tích thị trường)?
• Mỗi ngày tôi muốn mở bao nhiêu lệnh để dần tích lũy kinh nghiệm?

Và hầu hết người mới đều sẽ trả lời: “Mở cả triệu lệnh trong 3–4 giờ! Khi nào mới được tỷ phú đây?!” Đây chính là sai lầm mà nhiều người mắc phải – họ dành vài giờ để “giao dịch” và mở đến hàng trăm lệnh (10–40 lệnh mỗi lần giá xê dịch), gọi đó là tín hiệu. Tôi nói vậy vì trước đây tôi cũng từng giống họ – và cách này hoàn toàn không đem lại kết quả.

Câu trả lời “đúng” hơn cho các câu hỏi trên sẽ là:

• Tôi dành vài giờ mỗi ngày để phân tích thị trường. Việc này giúp tôi không bị quá tải hay mệt mỏi khi giao dịch.
• Số lệnh mỗi ngày trong khoảng 3–10 (tùy tình hình thị trường).

Với tiêu chí đó, khung thời gian lớn hơn như M15 hoặc M30 có thể phù hợp, và giao dịch sẽ kéo dài khoảng 1–4 giờ. Càng khung lớn, việc giao dịch càng “dễ thở” hơn, và nếu quản lý rủi ro hợp lý, bạn sẽ không mất quá nhiều ngay cả khi dự đoán sai (vì số lệnh ít). Bạn tìm thấy vài tín hiệu, mở lệnh, rồi ngồi quan sát biểu đồ – vừa có ích, vừa khơi gợi hứng thú. Thật tò mò khi chờ xem lệnh sẽ đóng thế nào:

• Liệu giá có đi xa khỏi điểm vào lệnh?
• Vì sao giá di chuyển như vậy?
• Trong lúc xem giá chạy thời gian thực, tôi có thể thu nhận thêm điều gì?

Việc quan sát giá, kết hợp sự hứng thú khi có lệnh mở, thật sự rất tốt cho kinh nghiệm giao dịch. Nếu bạn mở lệnh trên khung M30 với thời gian đóng lệnh vài giờ, rồi chuyển sang M1, bạn sẽ thấy vô số biến động giá “nhỏ” – khá thú vị và khiến bạn không nhàm chán.

Đừng để ý đến người khác! Ví dụ, tôi là người khá “lười” và “khó lòng” dành hơn một giờ mỗi ngày cho việc giao dịch. Tất nhiên, tôi muốn tối ưu hóa khoảng thời gian này nên tập trung vào khung M1 với những lệnh khoảng 3–5 phút. Nhưng đó là tôi – người đã có kinh nghiệm từ năm 2011! Tôi có thể làm như vậy, nhờ vốn kiến thức tích lũy. Còn bạn, đừng “đánh giá quá cao” năng lực lúc mới, hãy bắt đầu với khung 15 phút hoặc hơn. Đừng quên rủi ro luôn tồn tại!

Song, đặt lệnh trên khung 15 phút vẫn có thể rất thoải mái. Không ai cấm bạn mở phần mềm MT4 (Meta Trader 4), rồi mở một cặp tài sản với các khung M1, M15, M30, H1:

Ở đây, bạn sẽ thấy bức tranh thị trường đầy đủ, dù chúng trông có vẻ khác nhau (nhưng chính điều đó lại có lợi):

• M1 đang sideway
• M15 cho thấy một kênh ngang kéo dài
• M30 chỉ ra giá đã thoát khỏi một vùng đi ngang trước đó để tăng, rồi tiếp tục tạo một vùng tích lũy mới
• H1 thể hiện xu hướng tăng chung

Áp dụng thế nào vào giao dịch? Ví dụ, hãy vẽ các mức hỗ trợ, kháng cự và chờ giá tiến đến các vùng này:

Mức hỗ trợ chính chúng ta xác định ở khung M15, và nó cũng được khung lớn hơn khẳng định. Ta quan sát M1 – chờ giá thực sự giảm đến mức đó để vào lệnh mua (up):

• Biểu đồ M15 và M30 cho thấy đây là biên dưới của kênh giá đi ngang hiện tại
• Xu hướng tổng thể (theo H1) vẫn là đi lên
• Biểu đồ M1 thể hiện rõ lần chạm mức này gần nhất, giá bật đi lên hơn một giờ

Điểm vào lệnh khá hợp lý, khả năng thắng cao.

Khung thời gian dài hạn để giao dịch

Khung thời gian dài hạn thường là các khung Monthly (tháng), Weekly (tuần) và Daily (ngày). Cá nhân tôi thường dùng chúng như công cụ hỗ trợ, chỉ thật sự hữu ích khi bạn giao dịch ở H1 hoặc H4.

Mặt khác, nếu bạn kẻ các mức hỗ trợ và kháng cự trên khung này, bạn sẽ nhận ra một điểm thú vị – các mô hình đảo chiều mạnh thường hình thành ở những mức này, mang lại cơ hội rất tốt:

Nhược điểm của khung quá dài hạn là không phải nhà môi giới nào cũng cho mở lệnh kéo dài vài ngày hoặc hết tuần. Nhưng nếu bạn quan tâm, tôi có thể gợi ý IQ Option.

Khung thời gian trung hạn để giao dịch

Khung thời gian trung hạn thường là H1 và H4 (khung giờ). Chúng rất hữu ích để nắm bắt xu hướng tổng thể khi giao dịch trong ngày (intraday):

Trên các khung này, bạn có thể dự đoán giá cho cuối ngày. Nếu cần nhà môi giới hỗ trợ kiểu giao dịch này, tôi khuyên bạn dùng Intrade Bar.

Khung thời gian ngắn hạn trong giao dịch

Khung thời gian ngắn hạn là từ M1 đến H1. Thông thường, chúng được ưa chuộng nhất vì cho phép dự đoán giá trong thời gian khá ngắn. Trên website này, chúng tôi có rất nhiều chiến lược và hệ thống giao dịch dành cho những khung này.

Ưu điểm của giao dịch khung ngắn:

• Có nhiều tín hiệu giao dịch
• Nhận kết quả nhanh
• “Soi” thị trường dưới góc nhìn chi tiết – vào lệnh chính xác hơn

Tất nhiên, cũng có nhược điểm – biến động nhiễu (market noise). Lệnh của bạn có thể bị tác động bởi những biến động nhỏ, vốn không quá rõ nếu bạn nhìn khung lớn.

Về nhà môi giới, tôi vẫn đề xuất Intrade Bar và Binarium. Bên cạnh đó, bạn cũng có thể cân nhắc Pocket Option, nhưng nên đặt lệnh ít nhất 5 phút vì đặc điểm cung cấp báo giá của nền tảng này.

Vì sao cần nhiều khung thời gian khác nhau và lợi ích khi sử dụng

Tại sao phải xem nhiều khung thời gian khác nhau và chúng mang lại lợi ích gì? Hãy cùng xét ví dụ cụ thể.

Lấy EUR/USD trên khung M30:

Trên biểu đồ, xu hướng giảm vừa kết thúc và chuyển sang xu hướng tăng. Lưu ý điểm đảo chiều từ giảm sang tăng chính là mô hình Double Bottom (mô hình đảo chiều theo phân tích kỹ thuật). Nhìn biểu đồ này, ta có thể nghĩ “Xu hướng tăng sẽ tiếp tục!” Nhưng có thật vậy không?

Xu hướng tăng kết thúc với mô hình “Triple Top” – không quá rõ nét, nhưng ba đỉnh đều chạm vùng kháng cự rồi đảo chiều. Giá sau đó giảm về mức đáy cục bộ, tạo mô hình “Double Bottom” – liệu thị trường đang tạo kênh ngang? Mức hỗ trợ khá mạnh, nên ta kỳ vọng giá tăng?

Nhưng khoan, vì sao giá lại tiếp tục giảm, thay vì bật tăng ở vùng hỗ trợ “mạnh” này?! Câu trả lời trở nên rất rõ khi nhìn từ “góc rộng”:

Trên khung H4, tình huống trông khác hẳn – mô hình Double Top xuất hiện sau một xu hướng tăng, và cách giao dịch mô hình “Double Top” là gì? Nhắc lại:

• Kẻ đường hỗ trợ ngang qua đáy giữa hai đỉnh
• Chờ giá phá vỡ đường này và vào lệnh bán (xuống)

Tức là, ta cần đợi giá phá vỡ đường hỗ trợ, bởi thị trường “báo trước” điều đó khi hình thành mô hình đảo chiều. Không hề có kênh ngang hay xu hướng tăng nào ở đây, nhưng ta đã không biết nếu chỉ xem M30. Để dễ hình dung, đây là cùng tình huống, nhưng trên biểu đồ ngày (Daily):

Bạn sẽ thấy chữ “M” (Double Top) còn rõ hơn, nên không có gì lạ khi giá sụt giảm trong vài ngày kế tiếp. Thực tế, nếu bạn nhìn xa hơn, một mô hình “Đầu và Vai” (Head and Shoulders) cũng xuất hiện, báo hiệu xu hướng giảm còn kéo dài. Trên M30, bạn sẽ không thấy được điều này vì khung đó “quá nhỏ”!

Chỉ một loạt sai lầm “từ trên trời rơi xuống” nếu bạn không làm điều đơn giản: quan sát khung lớn hơn. Nó có thể không dùng để vào lệnh trực tiếp, nhưng chắc chắn là công cụ hỗ trợ cực kỳ quan trọng.

Vì thế, trước khi giao dịch, hãy xem bức tranh tổng thể của tài sản – nhỡ đâu có mô hình “Double Top” rõ ràng mà bạn lại toan tính mua lên từ đường hỗ trợ?!

Thực hành áp dụng phân tích đa khung trong giao dịch

Hy vọng bạn đã thấy “cái lợi” của phân tích biểu đồ đa khung:

• Khung lớn cho biết xu hướng chung
• Khung nhỏ cho ta “soi chi tiết” và tìm điểm vào lệnh chính xác

Bây giờ, cùng xem ví dụ thực tế. Đầu tiên, chúng ta cần nắm rõ bức tranh toàn cảnh:

Trên H1 (biểu đồ giờ), xu hướng đang lên; ta kẻ đường xu hướng qua đáy cục bộ. Giá đã tiến sát vùng hỗ trợ nhưng chưa chạm, liệu có nên mua lên hay đợi tín hiệu rõ hơn? Chuyển sang khung M30 xem sao:

Ta thêm chỉ báo Bollinger Bands và nhận thấy đường giá đã “thủng” dải dưới – bước vào vùng “quá bán”. Tiếp tục sang khung M15:

Có hai điểm đáng chú ý:

• Nến đỏ vừa đóng bên ngoài Bollinger Bands, nến kế tiếp cũng bắt đầu hình thành ngoài kênh.
• Nến cuối nằm ở đáy của xung lực giảm gần đây, xung quanh chỉ là khoảng trống, thân nến nhỏ và bóng dưới rất dài – đó là mô hình “Pinocchio” (mẫu đảo chiều).

Hai yếu tố này cộng lại cho thấy giá có thể đảo chiều lên – ta nên tận dụng thời cơ!

Đúng như dự đoán, xu hướng tiếp diễn đi lên và ta đã có dự báo chính xác nhờ phân tích đa khung.

Ba khung thời gian lý tưởng để phân tích biểu đồ

Nếu nói về các cặp khung phổ biến dùng cho phân tích đa khung, cộng đồng giao dịch đã nhận ra một số tổ hợp lý tưởng để nhìn nhận thị trường và quyết định chuẩn xác hơn. Nhắc lại:

• Khung cao thể hiện “bức tranh lớn”
• Khung trung cho cái nhìn chi tiết hơn và thấy rõ “từng nét” trên hành động giá
• Khung thấp để xác định điểm vào lệnh chuẩn

Dưới đây là những bộ khung thời gian thường được áp dụng:

• M1, M5, M30
• M1, M5, M15
• M5, M30, H4
• M15, M30, H1
• M15, H1, H4
• H1, H4, D1
• H4, D1, W1

Tất nhiên, mỗi người một gu, bạn có thể tự chọn bộ khung phù hợp nhất.

Phân tích đa khung: kết luận

Phân tích đa khung là công cụ bổ trợ, giúp nhà giao dịch không mắc phải nhiều sai lầm khi “bỏ quên khung lớn”, đồng thời cho phép tìm điểm vào lệnh chính xác hơn trên khung nhỏ.

Nên dùng phương pháp này hay không? Câu trả lời là có! Nó gần như vô hại, lại đem đến vô vàn lợi ích. Duy chỉ có một bất tiện: rất mất thời gian và công sức để nhìn cùng lúc nhiều khung, dẫn đến việc giao dịch nhiều tài sản một cách “song song” gần như không khả thi.

Tuy nhiên, tính năng đặt lệnh chờ (chẳng hạn broker Pocket Option cũng có) vẫn có thể hỗ trợ. Bạn chỉ việc phân tích thị trường, thiết lập lệnh chờ sẽ khớp nếu giá đến vùng đã chọn, rồi chuyển sang quan sát tài sản khác. Nếu bạn có khát khao kiếm lợi bằng cách này, luôn có phương án thực hiện.