Sóng Elliott: Phân tích Sóng Elliott và Lý thuyết Sóng Elliott (2025)

Không có gì bí mật rằng giá luôn di chuyển theo dạng sóng. Từ lâu, các nhà giao dịch đã cố gắng tìm ra cách phân tích những dao động này và dự đoán biến động giá trong tương lai. Dựa trên phân tích sóng, đã có nhiều lý thuyết khác nhau được phát triển, trong đó chủ đạo là “Phân tích Sóng Elliott”.

Ralph Nelson Elliott là một kế toán chuyên nghiệp, người có quyền truy cập vào lượng dữ liệu khổng lồ về biến động giá qua nhiều thập kỷ. Elliott nhận thấy chuyển động giá trông giống như những đợt sóng và bắt đầu phân tích biểu đồ. Ông nghiên cứu đồ thị giá của nhiều công cụ giao dịch, tập trung vào khung năm, tháng, tuần, ngày, giờ và thậm chí cả phút.

Lý thuyết của Elliott cho rằng bất kỳ xu hướng nào cũng gồm ba chuyển động giá xung lực và hai đợt điều chỉnh ngược xu hướng – tổng cộng 5 sóng, sau đó xu hướng kết thúc. Mỗi sóng xung lực có thể tách thành 5 sóng nhỏ hơn, và mỗi đợt điều chỉnh có thể chia thành ba sóng nhỏ hơn nữa. Các sóng này cũng có thể được xem xét ở cấp độ nhỏ hơn:

Elliott đã trình bày kết quả nghiên cứu của mình trong cuốn sách “The Wave Principle” xuất bản năm 1938. Tuy nhiên, lý thuyết phân tích sóng này không được quan tâm nhiều trong giới giao dịch lúc bấy giờ. Mãi 50 năm sau khi Elliott qua đời, người ta mới thật sự chú ý đến lý thuyết sóng. Chính Robert Prechter là người đã phổ biến “Sóng Elliott” và hoàn thiện chúng hơn nữa.

Lý thuyết Phân tích Sóng Elliott - Mô hình sóng xung lực

Lý thuyết phân tích Sóng Elliott cho rằng bất kỳ xu hướng nào cũng có thể được chia thành 5 sóng: 3 sóng xung lực cùng hướng với xu hướng và 2 sóng điều chỉnh. Theo đó, sau khi xu hướng kết thúc, sẽ có 3 sóng thoái lui. Toàn bộ lý thuyết Sóng Elliott tóm gọn như sau:

• Năm sóng đầu tiên tạo thành mô hình sóng xung lực
• Ba sóng cuối là các sóng điều chỉnh

Hãy cùng phân tích mô hình sóng xung lực gồm 5 sóng. Trong đó, theo hướng xu hướng chính có 3 sóng chính – 1, 3 và 5. Sóng 2 và 4 là sóng điều chỉnh, ngược với xu hướng.

Để hiểu rõ hơn, chúng ta hãy tô màu cho các sóng của mình theo nhiều màu khác nhau:

Lý thuyết sóng không tự nhiên xuất hiện – Elliott đã nhìn thấy trong đó trạng thái tâm lý của các nhà giao dịch, và quá trình phân tích chuyên sâu về tài sản chỉ càng củng cố quan điểm của ông.

Sóng thứ nhất trong Lý thuyết Sóng Elliott

Sóng xung lực đầu tiên có hướng theo xu hướng chung. Thông thường, rất khó xác định nó trên biểu đồ cho đến khi sóng này hình thành xong.

Sóng thứ hai trong Lý thuyết Sóng Elliott

Sóng thứ hai là sóng điều chỉnh của sóng thứ nhất. Độ dài của nó không thể bằng hoặc vượt quá toàn bộ sóng thứ nhất. Chẳng hạn, trong xu hướng tăng, đợt thoái lui (sóng 2) sẽ không thể quay lại điểm bắt đầu của sóng 1. Ngoài ra, sóng 2 thường kết thúc ở các mức thoái lui Fibonacci khoảng 0.382 đến 0.5.

Sóng thứ ba trong Lý thuyết Sóng Elliott

Sóng thứ ba di chuyển theo xu hướng chính – đây là một sóng xung lực. Sóng này được coi là sóng thú vị nhất đối với các nhà giao dịch Forex. Thông thường, sóng 3 là một chuyển động giá mạnh và dứt khoát – thời gian hình thành sóng này ngắn nhất. Đồng thời, chiều dài sóng 3 thường lớn hơn sóng 1.

Sóng thứ tư trong Lý thuyết Sóng Elliott

Sóng thứ tư, giống như sóng 2, là sóng điều chỉnh. Trong quá trình hình thành sóng này, giá có thể đi ngang. Bản thân đợt thoái lui của sóng 4 không được lùi sâu đến mức chạm đỉnh của sóng 1 (trong xu hướng tăng).

Sóng thứ năm trong Lý thuyết Sóng Elliott

Sóng xung lực thứ năm kết thúc xu hướng. Đây là sóng dài nhất và đa phần không có quá nhiều sức mạnh.

Mô hình sóng xung lực nâng cao

Xét trong 3 sóng xung lực, người ta thường thấy có một sóng “mở rộng” (extended) vì nó dài hơn các sóng khác. Elliott cho rằng sóng 5 sẽ là sóng mở rộng. Nhưng hiện nay, người ta cũng công nhận sóng 3 có thể là sóng mở rộng (như ví dụ trên). Thực tế, điều này không quá ảnh hưởng bởi... Điều quan trọng là kết quả và cách ta áp dụng đúng lý thuyết sóng.

Sóng điều chỉnh Elliott

Ngay khi sóng thứ năm hoàn tất, mô hình sóng xung lực có thể coi như đã kết thúc. Tiếp theo là ba sóng điều chỉnh, được ký hiệu là a, b, c, v.v.:

Trong một xu hướng giảm, sóng điều chỉnh Elliott sẽ trông như sau:

Các sóng điều chỉnh có thể mang nhiều hình dạng khác nhau – Elliott thống kê được 21 mô hình, gồm các sóng a, b, c. Nhưng tất cả các mô hình đó quy về ba dạng đồ thị chính, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu ngay sau đây.

Các loại sóng điều chỉnh Elliott

Tất cả sóng điều chỉnh ABC đều tạo ra ba mô hình:

• Zig Zag
• Đi ngang
• Tam giác

Zig Zag

Zig Zag là chuyển động giá dốc ngược xu hướng chính. Các sóng A và C thường dài hơn sóng B, trong đó sóng B là sóng điều chỉnh lại sóng A.

Đi ngang (Side)

Đúng như tên gọi, kiểu điều chỉnh này là chuyển động ngang của giá. Độ dài các sóng có thể bằng nhau hoặc khác nhau, nhưng giá di chuyển trong một biên độ nằm ngang nhất định:

Tam giác (Triangle)

Mô hình tam giác là một trong những các mô hình phân tích kỹ thuật. Bản thân mô hình gồm năm sóng hình thành trong một kênh dốc thu hẹp:

Cấu trúc phân dạng của Sóng Elliott

Tất cả các Sóng Elliott đều có tính phân dạng. Bên trong mỗi sóng có thể ẩn chứa những sóng khác, chỉ cần bạn chuyển xuống khung thời gian nhỏ hơn (phân tích đa khung). Mỗi sóng xung lực có thể gồm 5 sóng, và mỗi sóng điều chỉnh có thể gồm 3 sóng:

Mỗi sóng trong số đó lại có thể phân rã tiếp thành các sóng nhỏ hơn: sóng xung lực lớn lại chứa mô hình sóng xung lực nhỏ, sóng điều chỉnh lớn lại bao gồm 3 sóng điều chỉnh nhỏ. Bất kỳ sóng cấp cao nào cũng sẽ chứa các sóng cấp thấp hơn.

Bản thân các sóng được chia theo các cấp độ thời gian (time frames):

• Chu kỳ chính (kéo dài cả thế kỷ)
• Siêu chu kỳ (40–70 năm)
• Chu kỳ (vài năm)
• Cấp độ chính (Primary) (vài tháng đến vài năm)
• Cấp độ trung gian (Intermediate) (vài tuần đến vài tháng)
• Cấp độ thứ cấp (Secondary) (vài tuần)
• Cấp độ phút (Minute) (vài ngày)
• Cấp độ nhỏ (Minor) (giờ)
• Cấp độ cực nhỏ (Minuette) (phút)

Chu kỳ chính chứa các siêu chu kỳ, siêu chu kỳ chứa các chu kỳ, chu kỳ chứa cấp độ chính... và cứ thế tiếp diễn cho đến các cấp độ rất nhỏ.

Cách đánh dấu Sóng Elliott

Để không bị nhầm lẫn giữa các sóng xuất hiện ở những khung thời gian khác nhau, người ta quy ước hệ thống đánh dấu cho từng cấp độ sóng:

• Chu kỳ chính [I] [II] [III] [IV] [V], sóng điều chỉnh [A] [B] [C]
• Siêu chu kỳ (I) (II) (III) (IV) (V), sóng điều chỉnh (A) (B) (C)
• Chu kỳ I II III IV V, sóng điều chỉnh A B C
• Cấp độ chính I II III IV V, sóng điều chỉnh A B C
• Cấp độ trung gian [1] [2] [3] [4] [5], sóng điều chỉnh [a] [b] [c]
• Cấp độ thứ cấp (1) (2) (3) (4) (5), sóng điều chỉnh (a) (b) (c)
• Cấp độ phút 1 2 3 4 5, sóng điều chỉnh a b c
• Cấp độ nhỏ 1 2 3 4 5, sóng điều chỉnh abc

Nếu bạn quan sát biểu đồ giá với các đánh dấu sóng, bạn sẽ thấy hình ảnh sau (xu hướng tăng):

Xu hướng giảm:

Từ hai biểu đồ trên, ta thấy rõ cách các sóng xung lực chứa 5 sóng, còn sóng điều chỉnh gồm 3 sóng. Đồng thời, toàn bộ chuyển động trên biểu đồ có thể được coi là hai sóng đầu tiên của xu hướng – sóng xung lực đầu (gồm 5 sóng: 1, 2, 3, 4, 5) và sóng điều chỉnh thứ hai (gồm 3 sóng ABC).

Ba quy tắc chính khi xây dựng Sóng Elliott

Sóng Elliott được hình thành theo ba quy tắc chính:

• Sóng điều chỉnh 2 không được vượt quá 100% sóng 1
• Sóng 3 không bao giờ là sóng ngắn nhất trong ba sóng xung lực
• Sóng điều chỉnh 4 không được chồng lấn sóng 1

Nếu một trong các điều kiện không thỏa mãn, thì phải đếm sóng lại từ đầu.

Lời khuyên thực tế về Sóng Elliott

Trên thực tế, có nhiều dạng hình thành Sóng Elliott khác nhau. Nhiều chuyên gia phân tích sóng mất hàng tháng, thậm chí hàng năm để nghiên cứu. Dưới đây là một số đặc điểm có thể giúp bạn dự báo tốt hơn:

• Sóng điều chỉnh 2 và 4 thường đối xứng: nếu sóng 2 có độ dốc mạnh, sóng 4 sẽ thoái lui ít rõ rệt hơn. Tình huống ngược lại cũng tương tự,
• Nếu sóng 3 là sóng lớn nhất, sóng 5 thường có độ dài xấp xỉ sóng 1
• Sau mô hình 5 sóng xung lực, sóng điều chỉnh ABC rất hay kết thúc ở khu vực cuối sóng 4

Hãy cùng xem chi tiết hơn.

Sau khi sóng 2 (điều chỉnh) hình thành, ta có thể dự đoán sóng 4 sẽ trông ra sao. Nếu sóng 2 dốc (đi ngược xu hướng rất mạnh), sóng 4 thường sẽ thoái lui nhẹ hơn và đi “mềm” hơn. Trường hợp sóng 2 “mượt” và kéo lùi ít, sóng 4 thường sẽ điều chỉnh mạnh và rõ rệt.

Nếu sóng 3 là sóng dài nhất, sóng 5 thường có độ dài tương đương sóng 1. Thông thường, nếu sóng 3 dài gấp đôi hoặc hơn sóng 1, ta có thể xem sóng 3 là sóng dài nhất trong mô hình 5 sóng. Nhờ vậy, ta ước lượng được độ dài sóng 5 (bắt đầu ngay sau khi sóng 4 kết thúc).

Sóng điều chỉnh ABC được hình thành sau mô hình 5 sóng xung lực thường kết thúc quanh khu vực sóng 4. Tức là toàn bộ đợt điều chỉnh xấp xỉ bằng sóng 5. Giải thích cho điều này là sự lồng ghép các cấp độ sóng; toàn bộ mô hình 5 sóng (xung lực) thực chất chỉ là một sóng cấp độ lớn hơn, do đó 3 sóng ABC là sóng thứ hai ở cấp độ cao hơn.

Sóng Elliott trong thực tiễn

Lý thuyết rất hữu ích, nhưng làm sao áp dụng kiến thức này trong thực tế? Như tôi đã nói, sóng 1 khá khó xác định – ta thường chờ nó hoàn thành rồi mới tìm sóng thoái lui. Ta cần sóng 1 kết thúc để biết liệu đó có phải là chuyển động đi ngang hay là sự khởi đầu của một xu hướng:

Khi sóng đầu tiên đã hình thành, đợt thoái lui bắt đầu. Chúng ta cần tìm điểm vào lệnh để bắt sóng thứ ba đi lên. Phương án hợp lý là kết hợp các mức Fibonacci với các đường, mức và vùng hỗ trợ và kháng cự hoặc mô hình nến Price Action:

Ta kéo Fibonacci và nhớ rằng sóng 2 không thể dài hơn sóng 1; thêm nữa, sóng 2 thường kết thúc quanh mức thoái lui 0.382 đến 0.5. Hiện giá đang ở mức 0.382, và điểm vào lệnh sẽ được xác nhận nhờ mô hình nến “Bullish Closing Price Reversal” – một nến xanh phá xuống dưới đáy nến trước đó nhưng đóng cửa cao hơn nhiều so với giá mở cửa. Đây là điểm vào lệnh tốt trong xu hướng tăng:

Sóng thứ ba không được là sóng ngắn nhất, và hiện tại nó đã dài hơn sóng 1, nghĩa là ổn. Hãy quan sát sóng điều chỉnh 2 – nó chỉ gồm 4 cây nến, tức độ thoái lui khá mạnh. Do đó, ta kỳ vọng sóng 4 sẽ thoái lui nhẹ hơn:

Đúng là sóng 4 diễn ra “mượt” hơn, nhưng làm sao nhận biết khi nào sóng điều chỉnh kết thúc? Tôi đề xuất sử dụng lại mô hình Price Action, cụ thể là mô hình “1-2-3”. Nhắc lại, mô hình này rất phù hợp để giao dịch thuận xu hướng:

Nhắc lại: Điểm 1 là nơi bắt đầu đợt xung lực xu hướng (kết thúc sóng 2), điểm 2 là đỉnh của xung lực (kết thúc sóng 3), còn điểm 3 là đáy của sóng 4. Qua điểm 2, ta vẽ một đường ngang và ngay khi giá phá vỡ đường này, ta có thể vào lệnh mua:

Kết quả, giá bắt đầu hình thành sóng Elliott thứ năm:

Đó là cách mà bạn có thể phân tích và dự báo biến động giá bằng Sóng Elliott. Không có gì quá phức tạp nếu ta tuân thủ các quy tắc và am hiểu mô hình Price Action.

Sóng điều chỉnh Elliott trong thực tiễn

Mô hình 5 sóng xung lực đã rõ, vậy còn sóng điều chỉnh ABC thì sao? Hãy xem ví dụ sau:

Dựa vào lời khuyên thực tế, ta dự đoán sóng thoái lui sẽ xoay quanh mức kết thúc sóng 4. Trên biểu đồ, giá vẫn còn khá xa mức đó. Sóng điều chỉnh ABC di chuyển trong cùng một biên độ ngang – tạo thành một xu hướng đi ngang. Câu hỏi đặt ra là sau khi đi ngang, giá sẽ đi về đâu:

Giải pháp hợp lý là vào lệnh mua (tăng) từ biên dưới của kênh ngang – vì xu hướng chính vẫn là xu hướng tăng, khả năng cao giá sẽ tiếp tục đi lên:

Cây nến tiếp theo đã xác nhận dự đoán của chúng ta – một mô hình “Bullish Closing Price Reversal” xuất hiện, gợi ý giá sẽ tăng. Vậy nếu bạn còn do dự chưa mua từ cận dưới của kênh, thì sau nến xác nhận này, bạn hoàn toàn có thể vào lệnh mua. Cùng xem diễn biến:

Xu hướng đã tiếp diễn! Vì sao lại như vậy? Bởi toàn bộ mô hình 5 sóng xung lực chỉ là một sóng duy nhất ở cấp độ lớn hơn, sau đó là sóng điều chỉnh ABC – đây là sóng thứ hai ở cấp độ lớn hơn, và khi xu hướng tiếp diễn, đó là sóng thứ ba của cấp độ lớn hơn. Tóm lại, xu hướng vẫn chưa kết thúc!

Sóng Elliott và phân tích sóng trên biểu đồ: Kết luận

Sóng Elliott là một chủ đề “khó nhằn”. Đây thật sự là thách thức cho cả những người có kinh nghiệm – không có gì lạ ở điều đó.

Nghe qua, có vẻ chỉ cần tuân theo ba quy tắc cơ bản và ghi nhớ mô hình 5 sóng xung lực (3 sóng xu hướng + 2 sóng điều chỉnh) rồi kế tiếp là 3 sóng điều chỉnh. Về mặt lý thuyết, điều đó không quá khó.

Tuy nhiên, toàn bộ mô hình 8 sóng (5 sóng xung lực, 3 sóng điều chỉnh) có thể chỉ là hai sóng của cấp độ lớn hơn, mới ở giai đoạn khởi đầu của một xu hướng. Ôi trời... Mỗi sóng xung lực lại có thể chia thành 5 sóng con, mỗi sóng điều chỉnh lại tách thành 3 sóng con ở cấp độ nhỏ hơn. Dễ hiểu vì sao có rất nhiều nhầm lẫn xoay quanh chủ đề sóng này.

Để hiểu xu hướng đã thật sự kết thúc hay chưa, chúng ta phải đi sâu vào phân tích đa khung, điều này đòi hỏi khá nhiều thời gian. Đó là lý do tại sao những chuyên gia nghiên cứu Sóng Elliott đôi khi tốn hàng tháng trời để phân tích, huống chi là những nhà giao dịch phổ thông! Bài viết này chỉ giới thiệu phần cơ bản nhất, tối thiểu cần nắm nếu bạn muốn đi xa hơn trong Lý thuyết Sóng Elliott.

Liệu có đáng để đầu tư thời gian không? Quyết định là ở bạn. Cá nhân tôi chỉ dùng kiến thức cơ bản về lý thuyết Elliott, bấy nhiêu là đủ để hiểu giá di chuyển như thế nào, cách xu hướng và các đợt thoái lui hình thành. Tôi cũng biết sóng bắt đầu và kết thúc ở đâu. Đối với quyền chọn nhị phân, chừng đó kiến thức đã đủ.

Nhưng tôi tin rằng nhiều bạn coi quyền chọn nhị phân đơn thuần chỉ là bước đệm để tiến vào thị trường Forex. Nếu vậy, bạn nên nghiêm túc tìm hiểu Sóng Elliott. Cả hoạt động giao dịch Forex dựa trên việc bạn có xác định được “sóng xu hướng” của mình không, và lý thuyết này dạy cách nhận biết những chuyển động giá thật sự mạnh, cũng như ước lượng tương đối thời gian chúng duy trì. Nói chung, không gì có thể phù hợp hơn!